Cổ phiếu ngành thép luôn thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư bởi tính chất chu kỳ đặc thù, gắn liền với biến động của nền kinh tế và các dự án phát triển cơ sở hạ tầng. Năm 2025 được kỳ vọng sẽ mang lại những tín hiệu tích cực, đánh dấu giai đoạn phục hồi mạnh mẽ cho các mã cổ phiếu thuộc lĩnh vực này, mở ra nhiều cơ hội đầu tư đáng cân nhắc.
Khái Niệm và Vai Trò Của Cổ Phiếu Ngành Thép
Cổ phiếu ngành thép là tập hợp các mã cổ phiếu được phát hành bởi những công ty, doanh nghiệp hoặc tập đoàn đang hoạt động trong lĩnh vực sản xuất, kinh doanh thép trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Các doanh nghiệp này đóng vai trò then chốt trong chuỗi cung ứng vật liệu xây dựng và sản xuất công nghiệp, từ việc khai thác quặng, sản xuất phôi thép đến cán thép thành phẩm và phân phối ra thị trường.
Giá trị của những mã cổ phiếu thép này thường được phản ánh qua các thông tin công khai trên giấy chứng nhận cổ phần, bút toán sổ sách hoặc dữ liệu cụ thể do chính doanh nghiệp công bố. Việc đầu tư vào cổ phiếu thép không chỉ là sở hữu một phần của công ty mà còn là đặt niềm tin vào tiềm năng phát triển của ngành công nghiệp nền tảng này, một yếu tố không thể thiếu cho sự tăng trưởng kinh tế và đô thị hóa.
Biểu đồ chứng khoán và các mã cổ phiếu ngành thép nổi bật trên thị trường
Đặc Trưng Nổi Bật Của Các Mã Cổ Phiếu Thép
Các mã cổ phiếu thép mang trong mình những đặc điểm riêng biệt, phản ánh tính chất của một ngành công nghiệp nặng, có tính chu kỳ và chịu ảnh hưởng sâu sắc từ nhiều yếu tố vĩ mô và vi mô. Việc nắm rõ những đặc trưng này giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn.
Sự Biến Động Theo Giá Thép Toàn Cầu
Ngành thép là một trong những lĩnh vực chịu tác động mạnh mẽ từ chu kỳ kinh tế và biến động giá hàng hóa trên thị trường toàn cầu, ảnh hưởng trực tiếp đến cả đầu vào và đầu ra. Khi nền kinh tế phát triển, các chính sách tài khóa được thúc đẩy, đầu tư công tăng cường và sản xuất công nghiệp tăng trưởng, nhu cầu về thép cũng sẽ tăng theo, từ đó đẩy giá thép lên cao và kéo theo sự thịnh vượng của các doanh nghiệp trong ngành.
Ngược lại, trong bối cảnh kinh tế suy giảm, nhu cầu thép giảm mạnh, dẫn đến doanh thu và lợi nhuận của các công ty thép cũng sụt giảm đáng kể. Điều này tạo nên mối tương quan chặt chẽ giữa giá thép thế giới và thị giá của cổ phiếu ngành thép trên sàn chứng khoán.
Tính Chu Kỳ Độc Đáo Của Mã Cổ Phiếu Thép
Thị giá của cổ phiếu ngành thép thường có những biến động theo chu kỳ tăng giảm, kéo dài trong khoảng thời gian nhất định. Thông thường, mỗi chu kỳ giá tăng hoặc giảm có thể kéo dài khoảng 2 năm. Ví dụ điển hình có thể kể đến giai đoạn từ năm 2016 đến 2018, nhiều mã cổ phiếu thép đã chứng kiến mức tăng trưởng ấn tượng. Mã cổ phiếu NKG tăng tới 250%, trong khi HPG và HSG cũng ghi nhận mức tăng lần lượt là 384% và 400%.
Một chu kỳ tăng giá khác diễn ra từ năm 2020 đến 2022, với HPG tăng 271%, và đặc biệt là HSG cùng NKG bứt phá mạnh mẽ với mức tăng hơn 694%. Sự lặp lại của các chu kỳ này đòi hỏi nhà đầu tư cần có tầm nhìn dài hạn và khả năng phân tích để nắm bắt đúng thời điểm tham gia thị trường.
Minh họa các đặc trưng và yếu tố ảnh hưởng đến mã cổ phiếu ngành thép
Triển Vọng Đầu Tư Cổ Phiếu Ngành Thép Năm 2025
Nhiều chuyên gia và tổ chức uy tín đã đưa ra những đánh giá tích cực về tiềm năng của cổ phiếu ngành thép trong năm 2025. Theo dự báo của Hiệp hội Thép Việt Nam, Tổng cục Thống kê và phân tích từ Công ty Chứng khoán SSI, nhu cầu tiêu thụ thép dự kiến sẽ phục hồi đáng kể, đặc biệt là tại thị trường nội địa.
Các kênh tiêu thụ trong nước đã bắt đầu có dấu hiệu phục hồi từ cuối năm 2023, với sản lượng tiêu thụ từ tháng 9 đến tháng 11 tăng 13% so với cùng kỳ năm 2022, sau khi giảm 20% trong 8 tháng đầu năm. Mức tiêu thụ thép năm 2025 được kỳ vọng sẽ nhận được hỗ trợ mạnh mẽ từ tình hình kinh tế chung phục hồi, thị trường bất động sản khởi sắc và các dự án đầu tư công được triển khai mạnh mẽ hơn.
Yếu Tố Hỗ Trợ Giá Bán và Biên Lợi Nhuận Gộp
Năm 2025, ngành thép Việt Nam được dự báo sẽ hưởng lợi từ việc phục hồi giá bán và biên lợi nhuận gộp. Giá thép xây dựng trong nước dự kiến sẽ đạt mức 15 triệu VND/tấn, tăng khoảng 8% so với kỳ vọng trước đó. Sự tăng giá này đến từ cả yếu tố giá thép thế giới đi lên và nhu cầu tăng trưởng mạnh mẽ tại thị trường Việt Nam.
Đáng chú ý, các chính sách hỗ trợ cho thị trường bất động sản được ban hành từ giữa năm 2024 dự kiến sẽ mang lại nhiều tín hiệu tích cực, thúc đẩy nhu cầu sử dụng thép và tác động tích cực đến giá thép nội địa. Điều này tạo ra một bức tranh lạc quan cho các doanh nghiệp thép.
Động Lực Từ Đầu Tư Công và Bất Động Sản
Các chính sách liên quan đến đầu tư công tiếp tục được đầu tư và phát triển mạnh mẽ trong năm 2024 với nhiều công trình lớn, từ đó thúc đẩy nhu cầu sử dụng thép trong năm 2025 là cực kỳ khả quan. Các dự án hạ tầng trọng điểm như cao tốc, sân bay, cảng biển… sẽ là những động lực chính kéo theo nhu cầu lớn về vật liệu xây dựng, trong đó thép chiếm tỷ trọng đáng kể.
Sự khởi sắc của thị trường bất động sản sau giai đoạn trầm lắng cũng sẽ đóng góp vào việc tăng cường nhu cầu thép. Khi các dự án nhà ở, khu đô thị được tái khởi động hoặc đẩy nhanh tiến độ, lượng thép tiêu thụ sẽ tăng lên đáng kể, tạo tiền đề vững chắc cho sự tăng trưởng của các công ty thép.
Hướng Dẫn Chọn Cổ Phiếu Thép Tiềm Năng
Để đầu tư vào cổ phiếu ngành thép một cách hiệu quả và an toàn, nhà đầu tư cần xem xét kỹ lưỡng nhiều tiêu chí khác nhau, không chỉ dựa vào xu hướng chung của thị trường. Việc phân tích sâu sắc các yếu tố dưới đây sẽ giúp bạn tìm ra những mã cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng vượt trội.
Lợi Thế Cạnh Tranh và Vị Thế Doanh Nghiệp
Một trong những lưu ý quan trọng để đầu tư cổ phiếu thép hiệu quả là lựa chọn những doanh nghiệp có lợi thế kinh doanh bền vững và tên tuổi lâu dài. Lợi thế cạnh tranh và chỗ đứng vững chắc của doanh nghiệp trên thị trường chính là yếu tố giúp một công ty trở nên nổi bật hơn, có nhiều tiềm năng hơn so với các đối thủ cùng ngành. Điều này có thể đến từ quy mô sản xuất lớn, công nghệ hiện đại, chuỗi cung ứng tối ưu, hoặc mạng lưới phân phối rộng khắp.
Mức Cổ Tức Hấp Dẫn Cho Cổ Đông
Cổ tức là phần lợi nhuận ròng mà doanh nghiệp ngành thép chi trả cho mỗi cổ đông. Việc cổ đông nhận được cổ tức đều đặn, đúng hạn với mức cổ tức cao chứng tỏ doanh nghiệp đang hoạt động tốt, có dòng tiền ổn định và khả năng tạo ra lợi nhuận bền vững. Đây là một chỉ báo quan trọng về sức khỏe tài chính và cam kết của ban lãnh đạo đối với quyền lợi của nhà đầu tư.
Đội Ngũ Lãnh Đạo Tầm Nhìn Chiến Lược
Khi lựa chọn cổ phiếu thép tốt để đầu tư, bên cạnh việc tìm kiếm những doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh và kết quả kinh doanh ấn tượng, yếu tố về đội ngũ lãnh đạo và bộ máy công ty cũng rất quan trọng mà nhà đầu tư cần xem xét. Đội ngũ lãnh đạo là người đưa ra các quyết định chiến lược, định hướng phát triển của doanh nghiệp. Một ban lãnh đạo có tầm nhìn, năng lực sẽ giúp doanh nghiệp đi đúng hướng, vượt qua thách thức và phát triển bền vững hơn trong dài hạn.
Tốc Độ Tăng Trưởng Doanh Thu Ổn Định
Tốc độ tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận của một doanh nghiệp trong ngành thép được thể hiện rõ ràng trong các báo cáo tài chính theo quý, theo năm. Đây là bằng chứng trực tiếp về tình hình hoạt động kinh doanh của công ty. Nếu doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng tốt và ổn định qua các kỳ, khả năng cao công ty sẽ tiếp tục phát triển tích cực trong tương lai, làm cho cổ phiếu của công ty trở nên hấp dẫn và có tiềm năng hơn đối với nhà đầu tư.
Chỉ Số P/E An Toàn và Hợp Lý
Nhà đầu tư nên chọn các cổ phiếu ngành thép có chỉ số P/E (Price/Earnings – Giá trên thu nhập) ở mức an toàn và hợp lý. Chỉ số P/E cho thấy nhà đầu tư sẵn sàng trả bao nhiêu cho một đồng lợi nhuận của doanh nghiệp. Một chỉ số P/E quá cao có thể ám chỉ cổ phiếu đang bị định giá quá mức, trong khi P/E hợp lý hoặc thấp hơn mức trung bình ngành có thể cho thấy tiềm năng tăng trưởng hoặc bị định giá thấp. Việc lựa chọn cổ phiếu với P/E an toàn giúp tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư.
Các tiêu chí quan trọng để lựa chọn cổ phiếu thép tiềm năng cho nhà đầu tư
Danh Sách Các Mã Cổ Phiếu Ngành Thép Niêm Yết Tại Việt Nam
Tại Việt Nam, có khoảng trên 20 mã cổ phiếu ngành thép đang được niêm yết trên các sàn giao dịch chính như HOSE, HNX và UPCOM, mang lại nhiều lựa chọn cho nhà đầu tư.
Mã Cổ Phiếu Ngành Thép Trên Sàn HOSE
Sàn Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) là nơi niêm yết của nhiều công ty thép lớn và có uy tín hàng đầu, đại diện cho những cái tên quen thuộc trong ngành:
- DTL – Công ty Cổ phần Đại Thiên Lộc
- HMC – CTCP Kim khí Thành phố Hồ Chí Minh – Vnsteel
- HPG – CTCP Tập đoàn Hòa Phát
- HSG – CTCP Tập đoàn Hoa Sen
- NKG – CTCP Thép Nam Kim
- POM – CTCP Thép Pomina
- SMC – CTCP Đầu tư Thương mại SMC
- TLH – CTCP Tập đoàn Thép Tiến Lên
- VCA – CTCP Thép VICASA – VNSTEEL
- VIS – CTCP Thép Việt Ý
Mã Cổ Phiếu Ngành Thép Trên Sàn HNX
Sàn Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) cũng là nơi tập trung một số mã cổ phiếu thép đáng chú ý, với các doanh nghiệp hoạt động trong nhiều phân khúc khác nhau của ngành:
- KKC – CTCP Kim Khí KKC
- KMT – CTCP Kim khí Miền Trung
- SSM – CTCP Chế tạo kết cấu Thép Vneco.SSM
- VGS – CTCP Ống thép Việt Đức VG PIPE
Mã Cổ Phiếu Ngành Thép Trên Sàn UPCOM
Thị trường UPCOM là nơi niêm yết của nhiều công ty thép có quy mô vừa và nhỏ hơn, hoặc các công ty mới lên sàn, mang đến cơ hội đầu tư với tiềm năng tăng trưởng cao hơn nhưng cũng đi kèm với rủi ro nhất định:
- BVG – CTCP Group Bắc Việt
- DNS – CTCP Thép Đà Nẵng
- DNY – CTCP Thép DANA – Ý
- HLA – CTCP Hữu Liên Á Châu
- TDS – CTCP Thép Thủ Đức – VNSTEEL
- TIS – CTCP Gang thép Thái Nguyên
- TNB – CTCP Thép Nhà Bè – VNSTEEL
- TNS – CTCP Thép tấm lá Thống Nhất
- TTS – CTCP Cán Thép Thái Trung
- TVN – Tổng Công ty Thép Việt Nam – Công ty cổ phần
- VDT – CTCP Lưới thép Bình Tây
- VES – CTCP Đầu tư và Xây dựng Điện Meca Vneco
Danh sách tổng hợp các mã cổ phiếu ngành thép niêm yết trên các sàn chứng khoán Việt Nam
Điểm Mặt Top 5 Mã Cổ Phiếu Thép Nổi Bật Hiện Nay
Trong số hàng chục mã cổ phiếu ngành thép đang niêm yết, một số cái tên luôn nhận được sự quan tâm đặc biệt từ giới đầu tư nhờ quy mô, vị thế và tiềm năng tăng trưởng. Dưới đây là top 5 mã cổ phiếu thép tiềm năng nhất hiện nay: HPG, HSG, NKG, SMC, và TVN.
1. Cổ Phiếu HPG (CTCP Tập Đoàn Hòa Phát)
Cổ phiếu HPG được phát hành bởi Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát, là doanh nghiệp hàng đầu trong ngành thép tại Việt Nam với thị phần lớn và chuỗi giá trị tích hợp từ quặng sắt đến thép thành phẩm. Kể từ khi niêm yết vào năm 2007, HPG liên tục giữ vững vị thế trong top đầu trên thị trường chứng khoán.
Hòa Phát không chỉ nổi bật với sản lượng thép xây dựng và ống thép mà còn mở rộng sang các sản phẩm tôn mạ, container, nông nghiệp. Hiện nay, cổ phiếu Hòa Phát không chỉ có thanh khoản nhanh chóng mà còn được nhiều nhà đầu tư trong nước ưa chuộng để đầu tư dài hạn, đặc biệt trong bối cảnh thị trường thép đang có nhiều triển vọng tích cực.
(1).png)
2. Cổ Phiếu HSG (CTCP Tập Đoàn Hoa Sen)
Cổ phiếu HSG được phát hành bởi Công ty Cổ phần Tập đoàn Hoa Sen, là một trong những công ty hàng đầu trong sản xuất và kinh doanh tôn, thép tại Việt Nam. Sau hơn hai thập kỷ hoạt động và phát triển, Hoa Sen đã xây dựng được thương hiệu vững mạnh và hệ thống phân phối rộng khắp.
HSG nổi tiếng với các sản phẩm tôn mạ kẽm, tôn lạnh, tôn mạ màu chất lượng cao, phục vụ cả thị trường nội địa và xuất khẩu. Vị thế dẫn đầu của tập đoàn trong phân khúc tôn mạ giúp mã cổ phiếu HSG luôn nằm trong danh sách những cổ phiếu thép được nhiều nhà đầu tư tin tưởng và ưa chuộng.
.png)
3. Cổ Phiếu NKG (CTCP Thép Nam Kim)
Cổ phiếu NKG được phát hành bởi Công ty Cổ phần Thép Nam Kim và niêm yết trên sàn HOSE từ năm 2011. Thép Nam Kim hoạt động chủ yếu trong các lĩnh vực sản xuất thép ống, tôn mạ kẽm, thép cuộn, tôn mạ màu… với quy mô lớn, sánh ngang với Hòa Phát và Hoa Sen về mức độ cạnh tranh.
Nam Kim có thế mạnh về xuất khẩu, với nhiều sản phẩm đạt tiêu chuẩn quốc tế và được xuất sang các thị trường khó tính. Chính vì vậy, mã cổ phiếu NKG cũng là mã cổ phiếu được đánh giá có nhiều tiềm năng để đầu tư, đặc biệt khi thị trường xuất khẩu thép có những tín hiệu tích cực.
.png)
4. Mã SMC (CTCP Đầu Tư Thương Mại SMC)
Cổ phiếu SMC được phát hành bởi Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại SMC, có nguồn gốc từ Cửa hàng Vật Liệu Xây Dựng số 1. SMC hoạt động đa ngành, đa lĩnh vực như sản xuất, kinh doanh, inox, cơ khí, vật liệu xây dựng, xuất nhập khẩu sắt thép, xây dựng và lắp đặt công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông…
Với sự đa dạng trong hoạt động kinh doanh và mạng lưới phân phối rộng khắp, mã cổ phiếu SMC cũng được đánh giá là có tiềm năng phát triển trong thời gian tới, khi nhu cầu về thép và vật liệu xây dựng tăng trở lại. Khả năng cung cấp các giải pháp thép toàn diện là lợi thế cạnh tranh của SMC.
Phân tích biến động giá cổ phiếu SMC của CTCP Đầu tư Thương mại SMC
5. Mã TVN (Tổng Công Ty Thép Việt Nam – CTCP)
Cổ phiếu TVN của Tổng Công ty Thép Việt Nam – CTCP là một trong những doanh nghiệp lớn với nguồn vốn chi phối từ Nhà nước, chiếm đến 93%. Công ty hoạt động trong nhiều lĩnh vực đa dạng từ sản xuất sắt thép đến kinh doanh và phân phối.
Với sự hỗ trợ mạnh mẽ từ Nhà nước, cổ phiếu TVN được đánh giá là một lựa chọn đầu tư an toàn, do rủi ro thấp từ việc Nhà nước nắm giữ lượng cổ phần lớn. TVN đóng vai trò quan trọng trong việc bình ổn thị trường và đảm bảo nguồn cung thép cho các dự án trọng điểm quốc gia, mang lại sự ổn định cho các nhà đầu tư.
Biểu đồ theo dõi giá cổ phiếu TVN của Tổng Công ty Thép Việt Nam theo thời gian
Các Câu Hỏi Thường Gặp Về Cổ Phiếu Ngành Thép
Dưới đây là một số câu hỏi thường gặp mà nhà đầu tư quan tâm khi tìm hiểu về cổ phiếu ngành thép:
1. Ngành thép có phụ thuộc nhiều vào kinh tế vĩ mô không?
Có. Ngành thép có tính chu kỳ rất rõ rệt và phụ thuộc mạnh mẽ vào tình hình kinh tế vĩ mô, đặc biệt là tăng trưởng GDP, chính sách đầu tư công, và thị trường bất động sản. Khi kinh tế phát triển, nhu cầu thép tăng, kéo theo lợi nhuận của các doanh nghiệp thép. Ngược lại, khi kinh tế suy thoái, nhu cầu giảm sút sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến ngành này.
2. Làm sao để đánh giá tiềm năng của một cổ phiếu thép?
Để đánh giá tiềm năng của một cổ phiếu thép, nhà đầu tư cần xem xét nhiều yếu tố như: lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp (thị phần, công nghệ), tình hình tài chính (doanh thu, lợi nhuận, nợ), mức cổ tức chi trả, chất lượng ban lãnh đạo và các chỉ số định giá như P/E. Ngoài ra, phân tích xu hướng giá thép thế giới và chính sách vĩ mô cũng rất quan trọng.
3. Chỉ số P/E an toàn cho cổ phiếu thép là bao nhiêu?
Không có một con số P/E cố định là “an toàn” cho cổ phiếu ngành thép. Mức P/E hợp lý thường được đánh giá bằng cách so sánh với P/E trung bình của ngành, P/E lịch sử của chính doanh nghiệp, và P/E của các đối thủ cạnh tranh. Một P/E thấp hơn mức trung bình ngành có thể cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp hoặc có rủi ro, trong khi P/E quá cao có thể báo hiệu cổ phiếu bị định giá quá cao.
4. Các yếu tố nào ảnh hưởng đến giá cổ phiếu thép?
Giá cổ phiếu thép chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm: giá nguyên liệu đầu vào (quặng sắt, than cốc), giá thép thành phẩm trên thị trường thế giới, nhu cầu xây dựng và công nghiệp trong nước và quốc tế, chính sách thuế quan và thương mại, tỷ giá hối đoái, và năng lực sản xuất của doanh nghiệp.
5. Nên đầu tư dài hạn hay ngắn hạn vào cổ phiếu thép?
Do ngành thép có tính chu kỳ, việc đầu tư dài hạn thường được khuyến nghị để nắm bắt các chu kỳ tăng trưởng và tránh biến động ngắn hạn. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn có thể tham gia đầu tư ngắn hạn nếu có chiến lược rõ ràng, khả năng phân tích kỹ thuật tốt và chấp nhận rủi ro cao hơn để tận dụng các đợt sóng giá.
6. Rủi ro chính khi đầu tư vào cổ phiếu ngành thép là gì?
Các rủi ro chính khi đầu tư vào cổ phiếu thép bao gồm: biến động giá nguyên vật liệu và sản phẩm, sự phụ thuộc vào chu kỳ kinh tế và thị trường bất động sản, cạnh tranh gay gắt từ các nhà sản xuất trong và ngoài nước, rủi ro về chính sách thương mại và môi trường, và khả năng gặp phải các vấn đề về công suất hoặc công nghệ.
7. Ngành thép Việt Nam có lợi thế cạnh tranh gì so với thế giới?
Ngành thép Việt Nam có một số lợi thế cạnh tranh như chi phí nhân công tương đối thấp, vị trí địa lý thuận lợi cho xuất nhập khẩu, và tiềm năng tăng trưởng nhu cầu nội địa mạnh mẽ nhờ vào quá trình công nghiệp hóa và đô thị hóa. Các tập đoàn lớn như Hòa Phát cũng đã đầu tư mạnh vào công nghệ, giúp nâng cao năng lực cạnh tranh.
Như vậy, với các thông tin chi tiết về cổ phiếu ngành thép, các bạn đã có thể có được cái nhìn tổng quan hơn về mã cổ phiếu ngành này. Để đảm bảo đầu tư an toàn và hiệu quả, các nhà đầu tư cần nghiên cứu kỹ lưỡng, cùng với sự linh hoạt và theo dõi chặt chẽ diễn biến thị trường trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Bartra Wealth Advisors Việt Nam luôn đồng hành cùng quý nhà đầu tư trên hành trình tìm kiếm thông tin và cơ hội đầu tư tài chính.