Tháng 11 năm 2024 đã chứng kiến những diễn biến đầy bất ngờ trên thị trường kim loại quý, đặc biệt là giá vàng tháng 11/2024. Trong khi thị trường vàng thế giới ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng, thì ở thị trường trong nước, giá kim loại quý lại có xu hướng giảm sâu. Sự trái chiều này đã tạo ra nhiều thách thức và cơ hội cho các nhà đầu tư, phản ánh một bức tranh kinh tế vĩ mô phức tạp và đa chiều.
Tổng quan về giá vàng tháng 11/2024: Biến động toàn cầu và trong nước
Khi tháng 11 khép lại, thị trường vàng toàn cầu đã trải qua một đợt tăng giá đáng kể, với mức tăng 88,14 USD/ounce. Nguyên nhân chính của đợt tăng này được cho là do những diễn biến liên quan đến cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, tạo ra sự không chắc chắn và thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn vào vàng. Ngược lại, tại Việt Nam, giá vàng trong nước lại chịu áp lực giảm mạnh, có thời điểm mất đến 5 triệu đồng/lượng, gây ra nhiều lo ngại cho các nhà đầu tư nội địa.
Những chênh lệch rõ rệt này đã khiến giá vàng tháng 11/2024 trở thành tâm điểm chú ý, đòi hỏi một cái nhìn sâu sắc hơn vào các yếu tố vĩ mô và vi mô đang chi phối thị trường. Sự phân hóa giữa giá vàng thế giới và giá vàng trong nước không chỉ phản ánh các yếu tố cung cầu mà còn cả những đặc thù riêng biệt của từng thị trường.
Diễn biến giá vàng thế giới trong tháng 11
Trong nửa đầu tháng 11, giá vàng thế giới đã có đà tăng trưởng mạnh mẽ, chủ yếu nhờ vào cuộc bầu cử tổng thống Mỹ. Các diễn biến chính trị tại nền kinh tế lớn nhất thế giới thường có tác động lớn đến thị trường tài chính toàn cầu, và kim loại vàng không phải là ngoại lệ. Dư âm từ chiến thắng của ông Donald Trump trong cuộc bầu cử đã tạo ra một làn sóng bất ổn, đẩy các nhà đầu tư tìm đến vàng như một tài sản an toàn để bảo vệ vốn. Điều này đã giúp giá vàng duy trì mức cao trong những tuần đầu của tháng.
Tuy nhiên, bức tranh đã thay đổi rõ rệt vào nửa cuối tháng 11. Giá vàng đã giảm 3,3%, đánh dấu mức giảm mạnh nhất kể từ tháng 9/2023. Sự đảo chiều này được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố tổng hợp, cho thấy sự nhạy cảm của thị trường đối với các thông tin kinh tế và địa chính trị. Việc hiểu rõ những yếu tố này là vô cùng quan trọng để nắm bắt được xu hướng giá vàng trong tương lai.
Biến động giá vàng tháng 11/2024 trên thị trường toàn cầu
Các yếu tố chính tác động đến giá vàng thế giới
Một trong những nguyên nhân hàng đầu khiến giá vàng thế giới giảm trong nửa cuối tháng 11 là sự chuyển dịch của dòng tiền đầu tư. Kinh tế Mỹ bắt đầu phát đi những tín hiệu tích cực hơn, với dữ liệu kinh tế vĩ mô ổn định. Điều này khiến các nhà đầu tư dần rút vốn khỏi vàng – vốn được coi là tài sản trú ẩn an toàn – để chuyển sang các tài sản rủi ro hơn nhưng có tiềm năng sinh lời cao hơn như cổ phiếu và trái phiếu doanh nghiệp. Niềm tin vào sự phục hồi kinh tế đã làm giảm sức hấp dẫn của kim loại quý.
Bên cạnh đó, niềm tin vào sự ổn định tài chính của Mỹ cũng được củng cố. Việc Tổng thống đắc cử Donald Trump bổ nhiệm ông Scott Bessent vào vị trí Bộ trưởng Tài chính đã được thị trường đón nhận tích cực. Giới đầu tư tin tưởng vào khả năng quản lý kinh tế của chính quyền mới, từ đó giảm bớt lo ngại về bất ổn tài chính và củng cố tâm lý lạc quan, khiến nhu cầu đối với vàng giảm xuống.
Yếu tố địa chính trị cũng đóng vai trò quan trọng. Một thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Hezbollah đã giúp xoa dịu căng thẳng ở Trung Đông. Khi các xung đột địa chính trị hạ nhiệt, nhu cầu nắm giữ vàng như một biện pháp phòng ngừa rủi ro cũng giảm theo. Tình hình thế giới ổn định hơn thường dẫn đến sự suy yếu của giá vàng, do vai trò của kim loại quý như một “hầm trú ẩn” an toàn bị giảm sút.
Triển vọng kinh tế và chính trị ổn định sau chiến thắng của Đảng Cộng hòa trong cuộc bầu cử Mỹ cũng khuyến khích các nhà đầu tư đặt niềm tin vào các tài sản rủi ro thay vì vàng. Sự ổn định tại thị trường lớn nhất thế giới tạo ra một môi trường thuận lợi cho đầu tư mạo hiểm, làm giảm sức hút của kim loại vàng.
Chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cũng là một yếu tố không thể bỏ qua. Biên bản cuộc họp tháng 11 của Fed cho thấy lãi suất có khả năng duy trì ổn định trong thời gian tới. Lãi suất cao hoặc ổn định ở mức cao làm tăng chi phí cơ hội khi giữ vàng, vì kim loại quý không mang lại lợi suất như các loại tài sản khác. Điều này đã góp phần làm giảm sức hấp dẫn của vàng trên thị trường quốc tế.
Biểu đồ diễn biến giá vàng thế giới trong tháng 11/2024
.png)
Thực trạng giá vàng trong nước tháng 11 và tác động đến nhà đầu tư
Trái ngược với đà tăng của giá vàng thế giới trong phần lớn tháng 11, giá vàng trong nước lại ghi nhận một xu hướng giảm mạnh. Tính đến cuối tháng 11, giá vàng miếng tại các doanh nghiệp lớn như SJC Hồ Chí Minh, Doji, Bảo Tín Minh Châu và Phú Quý đều chứng kiến sự sụt giảm đáng kể. Cụ thể, giá mua vào và giá bán ra dao động quanh mức 83,30 – 85,80 triệu đồng/lượng.
So với đầu tuần cuối cùng của tháng, giá mua vàng đã giảm từ 1,7 – 2 triệu đồng/lượng, trong khi giá bán vàng giảm 1,2 triệu đồng/lượng. Nếu xét trên cả tháng 11, giá mua vào đã giảm từ 4,7 đến 5 triệu đồng/lượng, và giá bán ra giảm 4,2 triệu đồng/lượng so với thời điểm chốt tháng 10. Sự sụt giảm đột ngột này đã gây ra những tổn thất lớn cho các nhà đầu tư, đặc biệt là những người mua vàng vào thời điểm giá cao.
Ví dụ, chỉ trong một tuần cuối tháng 11, những người nắm giữ vàng miếng đã lỗ trung bình 3,7 triệu đồng/lượng. Nếu tính cả tháng, mức lỗ này thậm chí còn lên tới 6,7 triệu đồng/lượng. Nguyên nhân chính của khoản lỗ lớn này không chỉ nằm ở sự sụt giảm của giá vàng mà còn ở sự chênh lệch đáng kể giữa giá mua vào và giá bán ra, vốn thường rộng hơn trong giai đoạn thị trường biến động mạnh.
Tương tự, giá vàng nhẫn tại các doanh nghiệp lớn cũng chịu chung số phận. Vàng nhẫn SJC 9999 chốt ở mức 82,80 – 84,70 triệu đồng/lượng (mua vào – bán ra), giảm 2,2 triệu đồng/lượng ở chiều mua và 1,8 triệu đồng/lượng ở chiều bán trong tuần qua. Tính chung cả tháng, giá mua vàng nhẫn giảm 4,9 triệu đồng/lượng, và giá bán ra giảm 4,5 triệu đồng/lượng.
Tại Bảo Tín Minh Châu, giá vàng nhẫn cuối tháng đạt 83,68 – 84,78 triệu đồng/lượng, giảm 1,95 triệu đồng/lượng (mua) và 1,8 triệu đồng/lượng (bán) trong tuần. So với cuối tháng 10, giá mua vàng nhẫn giảm 4,95 triệu đồng/lượng và giá bán ra giảm 4,85 triệu đồng/lượng. Doji cũng ghi nhận mức giảm tương tự, với giá vàng nhẫn chốt ở 83,50 – 84,50 triệu đồng/lượng, giảm 2,1 triệu đồng/lượng cả hai chiều trong tuần và 5,1 triệu đồng/lượng trong cả tháng.
Với đà giảm mạnh của giá vàng nhẫn cùng với chênh lệch giữa giá mua và giá bán, nhà đầu tư đã chịu tổn thất lớn. Mức lỗ dao động từ 3 – 3,8 triệu đồng/lượng chỉ trong một tuần, và lên tới 6 – 6,7 triệu đồng/lượng tính cả tháng. Điều này thực sự là một bài học quan trọng cho những ai nắm giữ vàng nhẫn trong ngắn hạn, đặc biệt khi thị trường có những biến động lớn.
Phân tích sự chênh lệch giữa giá vàng trong nước và quốc tế
Sự chênh lệch giữa giá vàng trong nước và giá vàng quốc tế là một vấn đề luôn được quan tâm tại Việt Nam. Vào thời điểm khảo sát cuối tháng 11, giá vàng miếng SJC đang cao hơn giá vàng thế giới khoảng 2,68 triệu đồng/lượng (khi quy đổi theo tỷ giá USD trên thị trường tự do). Khoảng cách này phản ánh nhiều yếu tố đặc thù của thị trường nội địa.
Nguyên nhân chính dẫn đến sự chênh lệch này bao gồm nguồn cung hạn chế của vàng SJC (do độc quyền sản xuất và hạn chế nhập khẩu), nhu cầu tiêu dùng và đầu tư trong nước, và các chính sách quản lý của Ngân hàng Nhà nước. Khi giá vàng thế giới biến động, giá vàng trong nước có thể không phản ứng tức thì hoặc phản ứng theo một hướng khác, tạo ra những khoảng cách đáng kể. Điều này cũng góp phần làm tăng rủi ro cho các nhà đầu tư, đặc biệt là khi họ cố gắng lướt sóng hoặc đầu tư ngắn hạn vào vàng.
Đánh giá và dự báo giá vàng sắp tới: Triển vọng thị trường
Thị trường kim loại quý luôn ẩn chứa nhiều bất ngờ, và giá vàng tháng 11/2024 là minh chứng rõ ràng cho điều đó. Các chuyên gia đã đưa ra nhiều nhận định về triển vọng giá vàng trong thời gian tới. Naeem Aslam từ Zaye Capital Markets cho rằng, dù vàng có sự phục hồi nhỏ sau thông tin lạm phát cao, nhưng giá vàng vẫn có thể giảm thêm vì chưa chạm đáy. Đây là một cảnh báo về sự thận trọng đối với các nhà đầu tư.
Alex Kuptsikevich, chuyên gia phân tích thị trường tại FxPro, nhận định rằng dù có xu hướng bán ra, thị trường vàng vẫn duy trì sức mạnh nhất định. Ông nhấn mạnh mức 2.540 USD/ounce là ngưỡng quan trọng cần theo dõi, và nếu giá vàng giảm dưới mức này, nó có thể lao dốc xuống 2.400 USD/ounce. Điều này cho thấy khả năng giá vàng tiếp tục điều chỉnh là có cơ sở.
Chuyên gia nghiên cứu Chantelle Schieven từ Capitalight Research dự báo thị trường vàng sẽ tiếp tục biến động do phản ứng của các nhà đầu tư với những phát biểu của ông Trump trước khi nhậm chức. Bà mô tả thị trường đang ở trạng thái “chờ đợi” và sẽ rất nhạy cảm. Trong ngắn hạn, Schieven dự đoán giá vàng có thể dao động trong khoảng từ 2.500 USD/ounce đến 2.750 USD/ounce. Mặc dù điều này có thể gây thất vọng, nhưng bà cho rằng đây là giai đoạn “hợp lý” và cần thiết để thị trường vàng ổn định.
Tuy nhiên, vẫn có những quan điểm lạc quan. Darin Newsom, nhà phân tích thị trường cấp cao tại Barchart.com, chỉ ra rằng xu hướng tăng giá vàng vào tháng 12 và tháng 1 thường rất mạnh mẽ theo chu kỳ lịch sử. Colin Cieszynski từ SIA Wealth Management cũng cho rằng thị trường vàng đang trong giai đoạn ổn định sau một đợt tăng mạnh từ tháng 2 đến cuối tháng 10. Ông dự đoán giá vàng có thể dao động trong phạm vi từ 2.532 USD đến dưới 2.800 USD/ounce trong thời gian tới.
Khảo sát giá vàng của Kitco trong tuần cuối tháng 11 cũng cho thấy sự chia rẽ trong tâm lý các chuyên gia Phố Wall. 43% dự đoán giá vàng sẽ tăng, 50% cho rằng sẽ ổn định, và chỉ 7% dự đoán giảm. Trong khi đó, khảo sát trực tuyến của Kitco từ 199 nhà đầu tư bán lẻ cho thấy 48% tin giá vàng sẽ tăng, 31% dự đoán giảm, và 21% kỳ vọng dao động ngang. Những con số này phản ánh sự thận trọng nhưng cũng không thiếu hy vọng vào triển vọng vàng.
Lời khuyên cho nhà đầu tư về giá vàng trong bối cảnh hiện tại
Trong bối cảnh giá vàng tháng 11/2024 và những dự báo biến động tiếp theo, các nhà đầu tư cần hết sức thận trọng và có chiến lược rõ ràng. Đối với những nhà đầu tư ngắn hạn, việc theo dõi sát sao các yếu tố kinh tế vĩ mô, chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương lớn và diễn biến địa chính trị là tối quan trọng. Biên độ chênh lệch lớn giữa giá mua và giá bán ở thị trường trong nước cũng là một yếu tố cần được cân nhắc kỹ lưỡng để tránh thua lỗ không đáng có.
Đối với các nhà đầu tư dài hạn, vàng vẫn có thể đóng vai trò là một tài sản trú ẩn an toàn và công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư. Tuy nhiên, việc đầu tư cần dựa trên mục tiêu tài chính cá nhân và khả năng chấp nhận rủi ro. Nên tham khảo ý kiến của các chuyên gia tài chính và không nên đặt toàn bộ trứng vào một giỏ. Việc cập nhật thông tin thường xuyên và phân tích kỹ lưỡng các xu hướng thị trường sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt nhất về giá vàng.
Câu hỏi thường gặp về giá vàng tháng 11/2024
-
Tại sao giá vàng thế giới tăng mạnh trong nửa đầu tháng 11/2024?
Giá vàng thế giới tăng mạnh trong nửa đầu tháng 11 chủ yếu do sự bất ổn từ cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, khiến các nhà đầu tư tìm đến vàng như một tài sản trú ẩn an toàn. -
Những yếu tố nào khiến giá vàng thế giới giảm mạnh vào cuối tháng 11/2024?
Các yếu tố chính bao gồm: tín hiệu tích cực từ kinh tế Mỹ, sự chuyển hướng của nhà đầu tư sang các tài sản sinh lời khác, niềm tin vào sự ổn định tài chính Mỹ, giảm căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông, và chính sách tiền tệ ổn định của Fed. -
Giá vàng trong nước tháng 11/2024 đã biến động như thế nào?
Giá vàng trong nước giảm mạnh, với vàng miếng SJC và vàng nhẫn đều ghi nhận mức giảm từ 4 đến 5 triệu đồng/lượng trong cả tháng, gây tổn thất lớn cho nhà đầu tư. -
Tại sao giá vàng SJC thường cao hơn giá vàng thế giới?
Giá vàng SJC thường cao hơn giá vàng thế giới do nguồn cung hạn chế của vàng miếng SJC, nhu cầu nội địa cao và các chính sách quản lý nhập khẩu vàng của Việt Nam. -
Nhà đầu tư đã lỗ bao nhiêu khi nắm giữ vàng trong tháng 11/2024?
Chỉ trong một tuần cuối tháng 11, nhà đầu tư nắm giữ vàng miếng đã lỗ trung bình 3,7 triệu đồng/lượng. Tính cả tháng, mức lỗ có thể lên tới 6,7 triệu đồng/lượng cho cả vàng miếng và vàng nhẫn, do giá giảm và chênh lệch mua bán lớn. -
Triển vọng giá vàng trong ngắn hạn (tháng 12/2024) được dự báo ra sao?
Các chuyên gia có quan điểm trái chiều. Một số dự đoán giá vàng có thể tiếp tục điều chỉnh xuống mức thấp hơn, trong khi một số khác kỳ vọng vào xu hướng tăng mạnh theo mùa vụ vào tháng 12 và tháng 1. Phạm vi dao động dự kiến từ 2.500 USD đến 2.800 USD/ounce. -
Lời khuyên nào dành cho nhà đầu tư vàng trong giai đoạn hiện tại?
Nhà đầu tư nên thận trọng, theo dõi sát sao thị trường, đặc biệt là các yếu tố kinh tế vĩ mô và chính trị. Đối với đầu tư ngắn hạn cần chú ý chênh lệch giá mua bán. Đối với dài hạn, vàng vẫn là công cụ đa dạng hóa, nhưng cần có chiến lược rõ ràng và tham khảo ý kiến chuyên gia.
Những phân tích chi tiết về giá vàng tháng 11/2024 đã cung cấp cái nhìn toàn diện về một tháng đầy biến động của thị trường kim loại quý. Với sự tham khảo chuyên sâu và thông tin cập nhật, Bartra Wealth Advisors Việt Nam mong rằng quý độc giả sẽ có thêm cơ sở để đưa ra những quyết định đầu tư thông thái trong bối cảnh thị trường nhiều thách thức và cơ hội này.