Năm 2024 đã khép lại với những biến động giá vàng đầy bất ngờ, thu hút sự chú ý của giới đầu tư toàn cầu. Thị trường kim loại quý này đã chứng kiến những đợt tăng trưởng mạnh mẽ, đặt ra nhiều câu hỏi về các yếu tố tác động và xu hướng sắp tới. Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô phức tạp, việc hiểu rõ giá vàng biến động trong năm 2024 là điều cần thiết cho mọi nhà đầu tư.
Giá vàng thế giới: Động lực tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2024
Năm 2024, giá vàng thế giới đã ghi nhận một trong những đợt tăng mạnh nhất kể từ năm 2010, với mức tăng ấn tượng hơn 26%. Mức tăng này đã đưa giá vàng chạm ngưỡng kỷ lục 2.790,15 USD/ounce vào ngày 31-10-2024, phản ánh vai trò của vàng như một kênh trú ẩn an toàn và tài sản đa dạng hóa danh mục đầu tư. Sự tăng trưởng vượt bậc này được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố vĩ mô và địa chính trị phức tạp.
Một trong những động lực chính là rủi ro địa chính trị gia tăng trên toàn cầu. Các cuộc xung đột, căng thẳng thương mại và sự bất ổn chính trị ở nhiều khu vực đã khiến các nhà đầu tư tìm đến vàng như một tài sản an toàn để bảo toàn giá trị. Khi thị trường chứng khoán và các tài sản rủi ro khác trở nên khó lường, kim loại quý này thường là lựa chọn hàng đầu, đẩy giá vàng lên cao.
Rủi ro địa chính trị và nhu cầu trú ẩn an toàn
Tình hình địa chính trị toàn cầu trong năm 2024 đã diễn biến phức tạp với nhiều điểm nóng. Các cuộc xung đột dai dẳng ở Trung Đông, những căng thẳng giữa các cường quốc và sự chia rẽ trong chính sách đối ngoại đã tạo ra một môi trường đầy bất trắc. Trong bối cảnh này, vàng luôn được xem là “hầm trú ẩn” an toàn, nơi dòng tiền đổ vào khi niềm tin vào các kênh đầu tư khác suy yếu. Nhu cầu trú ẩn này là một trong những nguyên nhân hàng đầu khiến giá vàng biến động trong năm 2024 theo chiều hướng tăng.
Các nhà phân tích từ quỹ Wisdom Tree đã chỉ ra rằng rủi ro địa chính trị là một trong những yếu tố quan trọng nhất. Khi các sự kiện bất ổn leo thang, nhu cầu mua vào vàng tăng mạnh, đẩy giá lên mức cao mới. Tâm lý lo ngại về một cuộc suy thoái kinh tế tiềm ẩn hoặc lạm phát gia tăng cũng góp phần củng cố vị thế của vàng như một tài sản chống lại rủi ro.
Chính sách tiền tệ toàn cầu và vai trò của các ngân hàng trung ương
Chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương lớn, đặc biệt là Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), cũng đóng vai trò then chốt trong việc định hình xu hướng giá vàng. Mặc dù Fed đã có những động thái nới lỏng chính sách tiền tệ bằng cách hạ lãi suất cơ bản đồng USD lần thứ ba trong tháng 12-2024, nhưng thông điệp về việc giảm số lần hạ lãi suất trong năm 2025 đã phần nào tạo ra sự thận trọng. Tuy nhiên, kỳ vọng về việc lãi suất toàn cầu sẽ hạ nhiệt đã hỗ trợ giá vàng tăng cao.
Nhu cầu mua vàng của các ngân hàng trung ương cũng là một động lực đáng kể. Để đa dạng hóa dự trữ ngoại hối và giảm sự phụ thuộc vào đồng USD, nhiều ngân hàng trung ương trên thế giới đã tăng cường mua vàng. Điều này tạo ra một lực cầu ổn định và mạnh mẽ cho kim loại quý, đóng góp vào đà tăng của giá vàng thế giới trong suốt năm 2024. Chuyên gia từ ngân hàng UOB Singapore cũng nhấn mạnh rằng cả ngân hàng trung ương và nhà đầu tư bán lẻ đều muốn tăng sở hữu vàng để tránh xa những lo ngại về bất ổn địa chính trị xung quanh đồng USD.
Diễn biến giá vàng thế giới và vàng SJC phản ánh sự biến động trong năm 2024
Dòng tiền và tâm lý nhà đầu tư
Dòng tiền chảy vào các quỹ đầu tư vàng (ETF) cũng là một chỉ báo quan trọng về sự quan tâm của thị trường đối với kim loại quý này. Khi các quỹ ETF vàng chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ về vốn đầu tư, điều đó cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng tăng giá của vàng. Xu hướng này thường song hành với tâm lý tìm kiếm tài sản an toàn, đặc biệt là trong bối cảnh các thị trường tài chính khác có dấu hiệu không chắc chắn.
Ngoài ra, các chính sách kinh tế mới, đặc biệt từ một chính quyền sắp tới như của ông Donald Trump tại Mỹ, cũng được dự báo sẽ có ảnh hưởng toàn cầu. Những chính sách tập trung vào thuế quan, giảm điều tiết và sửa đổi thuế có thể gây ra những gián đoạn trên thị trường thương mại và tài chính, khiến nhà đầu tư càng có xu hướng tìm đến vàng. Ông Han Tan, Trưởng bộ phận phân tích thị trường tại quỹ Exinity Group, đã nhận định rằng căng thẳng địa chính trị có thể gia tăng dưới thời Donald Trump 2.0, thúc đẩy nhà đầu tư tìm đến vàng như một loại tài sản an toàn.
Thị trường vàng SJC Việt Nam: Biến động đặc trưng trong năm 2024
Không nằm ngoài xu hướng chung của thị trường toàn cầu, giá vàng miếng SJC tại Việt Nam cũng đã trải qua một năm 2024 đầy sôi động. Mặc dù có mức tăng thấp hơn so với giá vàng thế giới, nhưng sự biến động giá vàng trong nước vẫn rất đáng chú ý, tạo ra nhiều cơ hội và thách thức cho các nhà đầu tư. Vào cuối năm 2023, giá vàng SJC được mua vào ở mức 71 triệu đồng/lượng và bán ra 74 triệu đồng/lượng.
Đến phiên giao dịch cuối cùng của năm 2024, giá vàng miếng SJC đã tăng lên mức 82,20 – 84,20 triệu đồng/lượng (mua vào – bán ra). Như vậy, chỉ trong một năm, giá vàng miếng SJC đã tăng 10,2 triệu đồng/lượng, tương đương 13,78%. Mức tăng này dù ấn tượng trong bối cảnh nội địa, nhưng vẫn thấp hơn đáng kể so với mức tăng 26% của giá vàng thế giới.
So sánh giá vàng SJC và giá vàng thế giới
Sự chênh lệch giữa giá vàng SJC và giá vàng thế giới luôn là một điểm nóng trên thị trường vàng Việt Nam. Trong nửa đầu năm 2024, mức chênh lệch này có thời điểm đã lên tới hơn 10 triệu đồng/lượng, gây ra nhiều lo ngại về sự thiếu minh bạch và ổn định của thị trường nội địa. Tuy nhiên, trong nửa sau của năm 2024, nhờ các động thái điều tiết của cơ quan quản lý và sự biến động của thị trường, mức chênh lệch đã giảm đáng kể, chỉ còn khoảng 3 – 4 triệu đồng/lượng.
Tại phiên đóng cửa cuối cùng của năm 2024, giá vàng thế giới quy đổi theo tỷ giá bán USD của Vietcombank tương đương 81,39 triệu đồng/lượng. So với giá vàng miếng SJC trong nước, mức này thấp hơn 2,81 triệu đồng/lượng. Sự thu hẹp chênh lệch này cho thấy nỗ lực của thị trường trong nước để phản ánh sát hơn giá vàng toàn cầu, mặc dù vẫn còn những đặc thù riêng.
Chênh lệch giá vàng và nỗ lực ổn định thị trường
Việc kiểm soát và thu hẹp chênh lệch giá vàng là một trong những nhiệm vụ trọng tâm của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) trong năm 2024. Với mục tiêu ổn định thị trường, NHNN đã thực hiện nhiều biện pháp, bao gồm việc tăng cường thanh tra, kiểm tra và quản lý chặt chẽ hoạt động kinh doanh vàng. Điều này đã giúp giảm bớt tình trạng “thổi giá” và tạo niềm tin hơn cho nhà đầu tư.
Tại các đơn vị kinh doanh lớn như Công ty Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ) và Bảo Tín Mạnh Hải, giá vàng cũng có những biến động tương đồng với SJC. Cụ thể, tại PNJ, giá vàng miếng giao dịch ở mức 83,40 – 84,20 triệu đồng/lượng (mua vào – bán ra). Trong khi đó, giá vàng nhẫn ép vỉ vàng rồng Thăng Long tại Bảo Tín Mạnh Hải là 82,60 – 84,20 triệu đồng/lượng (mua vào – bán ra). Những con số này minh chứng cho sự biến động giá vàng trong năm 2024 trên toàn thị trường Việt Nam.
Các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến giá vàng biến động trong năm 2024
Các yếu tố dự kiến ảnh hưởng đến giá vàng năm 2025
Giá vàng được dự báo sẽ tiếp tục duy trì đà tăng trong năm 2025, mặc dù có thể không mạnh mẽ như năm 2024. Các chuyên gia nhận định rằng nhiều yếu tố vẫn sẽ hỗ trợ cho kim loại quý này, nhưng cũng có những thách thức tiềm ẩn cần được lưu ý. Mức dự báo giá vàng có thể đạt 3.000 USD/ounce vào cuối năm 2025, tương đương mức tăng khoảng hơn 16%.
Chính sách của Fed và đồng USD
Chính sách của Fed về lãi suất và diễn biến của đồng USD sẽ tiếp tục là tâm điểm ảnh hưởng đến giá vàng. Mặc dù Fed có thể chậm lại trong việc nới lỏng chính sách tiền tệ, nhưng kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai vẫn là một động lực tích cực cho vàng. Đồng USD mạnh có thể tạo áp lực giảm giá ngắn hạn cho vàng, nhưng trong dài hạn, xu hướng đa dạng hóa tài sản và tìm kiếm kênh trú ẩn an toàn vẫn sẽ chiếm ưu thế.
Sự bất ổn trong các chính sách thương mại và tài khóa toàn cầu, đặc biệt nếu có những thay đổi đáng kể từ một chính quyền mới tại Mỹ, cũng có thể thúc đẩy nhu cầu đối với vàng. Các biện pháp bảo hộ thương mại, thay đổi thuế quan có thể gây ra những cú sốc kinh tế, làm tăng sức hấp dẫn của vàng như một tài sản chống lại rủi ro hệ thống.
Bối cảnh kinh tế vĩ mô và địa chính trị
Bối cảnh kinh tế vĩ mô toàn cầu, bao gồm tốc độ tăng trưởng kinh tế, lạm phát và các chính sách tài khóa, sẽ tiếp tục chi phối xu hướng giá vàng. Nếu kinh tế toàn cầu đối mặt với sự chậm lại hoặc nguy cơ suy thoái, nhu cầu trú ẩn an toàn sẽ đẩy giá vàng lên cao. Ngược lại, một nền kinh tế tăng trưởng mạnh mẽ có thể làm giảm sức hấp dẫn của vàng.
Rủi ro địa chính trị vẫn là một yếu tố không thể bỏ qua. Bất kỳ sự leo thang căng thẳng nào ở các khu vực nhạy cảm đều có thể kích hoạt một đợt tăng giá mạnh mẽ cho vàng. Do đó, việc theo dõi sát sao tình hình chính trị thế giới là cực kỳ quan trọng đối với các nhà đầu tư vàng. Tóm lại, mặc dù có những thách thức, giá vàng vẫn được kỳ vọng sẽ duy trì đà tăng trưởng trong năm 2025 nhờ vào các yếu tố hỗ trợ dài hạn.
Khuyến nghị đầu tư vàng trong bối cảnh hiện tại
Trong bối cảnh giá vàng biến động trong năm 2024 và dự báo sẽ tiếp tục có những chuyển động đáng kể trong năm 2025, nhà đầu tư cần có một chiến lược đầu tư vàng rõ ràng và thận trọng. Vàng là một tài sản có khả năng bảo toàn giá trị và chống lại lạm phát, đặc biệt trong những giai đoạn kinh tế bất ổn. Tuy nhiên, nó cũng tiềm ẩn rủi ro do sự biến động mạnh.
Các chuyên gia khuyến nghị đa dạng hóa danh mục đầu tư, không nên dồn toàn bộ vốn vào vàng. Việc phân bổ một phần tài sản vào vàng có thể giúp bảo vệ tài sản khỏi các cú sốc thị trường, nhưng cũng cần kết hợp với các tài sản khác như cổ phiếu, trái phiếu hay bất động sản để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Việc theo dõi sát sao giá vàng thế giới và các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng là điều kiện tiên quyết để đưa ra quyết định đầu tư thông minh.
Thị trường vàng SJC tại Việt Nam có những đặc thù riêng về chênh lệch giá và tính thanh khoản, đòi hỏi nhà đầu tư phải có sự hiểu biết sâu sắc về các quy định và cơ chế giao dịch. Nắm bắt được những thông tin chính xác và cập nhật về giá vàng sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra những quyết định sáng suốt.
Bartra Wealth Advisors Việt Nam luôn đồng hành cùng quý vị trong việc cung cấp thông tin và phân tích chuyên sâu về thị trường, giúp quý vị hiểu rõ hơn về giá vàng biến động trong năm 2024 và có chiến lược đầu tư hiệu quả cho tương lai.
Câu hỏi thường gặp về giá vàng biến động trong năm 2024
-
Những yếu tố chính nào đã khiến giá vàng biến động mạnh trong năm 2024?
Giá vàng biến động trong năm 2024 chủ yếu do rủi ro địa chính trị gia tăng, nhu cầu mua vào từ các ngân hàng trung ương để đa dạng hóa dự trữ, chính sách tiền tệ nới lỏng của các ngân hàng lớn trên thế giới và dòng tiền mạnh mẽ đổ vào các quỹ đầu tư vàng. -
Giá vàng thế giới đã tăng bao nhiêu phần trăm trong năm 2024?
Trong năm 2024, giá vàng thế giới đã tăng hơn 26%, đánh dấu năm tăng mạnh nhất kể từ năm 2010. -
Giá vàng miếng SJC tại Việt Nam biến động như thế nào trong năm 2024?
Giá vàng miếng SJC tại Việt Nam đã tăng 10,2 triệu đồng/lượng trong năm 2024, tương đương 13,78%, đạt mức 82,20 – 84,20 triệu đồng/lượng vào cuối năm. -
Sự chênh lệch giữa giá vàng SJC và giá vàng thế giới đã thay đổi ra sao?
Ban đầu, chênh lệch giữa giá vàng SJC và giá vàng thế giới có lúc lên tới hơn 10 triệu đồng/lượng. Tuy nhiên, trong nửa sau năm 2024, chênh lệch này đã giảm đáng kể, xuống còn khoảng 3 – 4 triệu đồng/lượng. -
Dự báo về xu hướng giá vàng trong năm 2025 là gì?
Giá vàng được dự báo sẽ tiếp tục có tiềm năng tăng trong năm 2025, với một số chuyên gia dự đoán có thể đạt 3.000 USD/ounce vào cuối năm, tương đương mức tăng khoảng hơn 16%. -
Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) ảnh hưởng đến giá vàng như thế nào?
Việc Fed hạ lãi suất cơ bản đồng USD và các thông điệp về chính sách tiền tệ của họ có tác động lớn. Khi lãi suất có xu hướng giảm hoặc kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất tăng lên, vàng thường trở nên hấp dẫn hơn do chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng giảm xuống. -
Nhà đầu tư nên làm gì để đối phó với sự biến động giá vàng?
Nhà đầu tư nên đa dạng hóa danh mục đầu tư, không nên tập trung quá nhiều vào vàng. Đồng thời, cần theo dõi sát sao các yếu tố kinh tế vĩ mô, tình hình địa chính trị và thông tin thị trường để đưa ra quyết định đầu tư phù hợp và kịp thời.