Đầu tư EB-5 trực tiếp là một trong những hình thức được nhà đầu tư lựa chọn để có cơ hội định cư tại Hoa Kỳ. Phương thức này cho phép cá nhân trực tiếp đầu tư vốn vào một doanh nghiệp thương mại mới hoặc hiện có tại Mỹ, đồng thời phải chịu trách nhiệm trực tiếp trong việc tạo ra và duy trì việc làm. Đây là con đường hấp dẫn cho những ai muốn kiểm soát chặt chẽ hơn khoản đầu tư của mình.
Khái niệm và Đặc điểm cốt lõi của Đầu tư EB-5 trực tiếp
Đầu tư EB-5 trực tiếp là chương trình định cư Mỹ dành cho các nhà đầu tư nước ngoài, cho phép họ đầu tư một khoản vốn nhất định vào một dự án kinh doanh tại Hoa Kỳ. Điểm khác biệt mấu chốt của diện này so với các hình thức EB-5 khác chính là yêu cầu về việc làm. Nhà đầu tư phải tạo ra ít nhất 10 việc làm toàn thời gian trực tiếp cho công dân hoặc thường trú nhân Hoa Kỳ. Những việc làm này phải được chứng minh rõ ràng thông qua bảng lương và các hồ sơ kinh doanh liên quan.
Ví dụ cụ thể về hình thức đầu tư EB-5 trực tiếp có thể kể đến như việc một nhà đầu tư mở một nhà hàng, một cửa hàng nhượng quyền thương hiệu (franchise) hoặc một cơ sở sản xuất nhỏ. Trong trường hợp này, nhà đầu tư sẽ trực tiếp quản lý hoặc giám sát hoạt động kinh doanh, và số lượng việc làm được tạo ra sẽ được tính dựa trên số lượng nhân viên thực tế làm việc cho doanh nghiệp đó. Điều này đòi hỏi sự tham gia và kiểm soát chặt chẽ từ phía nhà đầu tư vào hoạt động hàng ngày của doanh nghiệp.
Phân biệt EB-5 trực tiếp và EB-5 Trung tâm Vùng
Trong chương trình định cư EB-5, bên cạnh EB-5 trực tiếp, còn có hình thức EB-5 Trung tâm Vùng (Regional Center Pilot Program). Mặc dù cả hai đều mang lại cơ hội lấy thẻ xanh Mỹ cho nhà đầu tư, nhưng chúng có những điểm khác biệt quan trọng về cấu trúc và yêu cầu. Việc nắm rõ những khác biệt này sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định phù hợp với mục tiêu và mức độ chấp nhận rủi ro của mình.
Yêu cầu về số tiền đầu tư và vị trí dự án
Đối với cả hai hình thức, số tiền đầu tư cơ bản là 1.050.000 USD. Tuy nhiên, nếu dự án nằm trong Khu vực việc làm mục tiêu (Targeted Employment Area – TEA), tức là khu vực nông thôn hoặc khu vực có tỷ lệ thất nghiệp cao, thì số tiền đầu tư sẽ giảm xuống còn 800.000 USD. Cả EB-5 trực tiếp và EB-5 Trung tâm Vùng đều tuân thủ quy định này. Điểm chung này giúp giảm gánh nặng tài chính cho nhà đầu tư khi lựa chọn những dự án đóng góp vào sự phát triển của các vùng kinh tế khó khăn.
Cách thức tạo việc làm và yêu cầu duy trì
Đây là sự khác biệt cốt lõi và quan trọng nhất giữa hai hình thức. Trong khi đầu tư EB-5 trực tiếp yêu cầu nhà đầu tư phải tạo ra 10 việc làm toàn thời gian trực tiếp được đếm theo đầu người lao động tại doanh nghiệp, thì EB-5 Trung tâm Vùng linh hoạt hơn. Các dự án Trung tâm Vùng được phép tính cả việc làm gián tiếp và việc làm hệ lụy, được tạo ra từ việc chi tiêu vốn đầu tư vào dự án thông qua các mô hình kinh tế học phức tạp như RIMS II hoặc IMPLAN. Điều này có nghĩa là việc làm không nhất thiết phải là những nhân viên trực tiếp làm việc cho dự án mà có thể là những việc làm được tạo ra trong chuỗi cung ứng hoặc do sự gia tăng chi tiêu trong cộng đồng.
Hơn nữa, về mặt duy trì việc làm, dự án EB-5 trực tiếp đòi hỏi nhà đầu tư phải duy trì 10 việc làm đã tạo ra trong suốt quá trình chờ đợi kết quả hồ sơ I-526 và cả sau khi nhận thẻ xanh có điều kiện cho đến khi nộp đơn xóa bỏ điều kiện (I-829). Ngược lại, đối với dự án Trung tâm Vùng, một khi số tiền đầu tư đã được chi tiêu và việc làm (gián tiếp/hệ lụy) đã được chứng minh tạo ra theo mô hình kinh tế, thì yêu cầu duy trì việc làm không còn quá nghiêm ngặt. Điều này giảm bớt gánh nặng quản lý nhân sự cho nhà đầu tư.
Quy mô dự án và cấu trúc tài chính
Các dự án đầu tư EB-5 trực tiếp thường có quy mô nhỏ hơn nhiều, điển hình là các doanh nghiệp nhỏ hoặc chuỗi nhượng quyền, với tổng vốn đầu tư chỉ khoảng từ 800.000 USD đến 2-3 triệu USD. Các dự án này thường chỉ huy động vốn từ một hoặc một vài nhà đầu tư EB-5, và vốn chủ sở hữu từ phía chủ dự án thường rất ít hoặc không có. Việc không có sự tham gia của các khoản vay ngân hàng lớn cũng làm cho nguồn vốn lưu động của dự án Direct EB-5 hạn chế hơn.
Ngược lại, dự án thuộc EB-5 Trung tâm Vùng thường là các dự án lớn, quy mô hàng chục hoặc hàng trăm triệu USD, như khách sạn, khu căn hộ, trung tâm thương mại. Chúng thường huy động vốn từ hàng chục, thậm chí hàng trăm nhà đầu tư EB-5, kết hợp với vốn vay ngân hàng và vốn chủ sở hữu lớn từ nhà phát triển. Cấu trúc tài chính vững chắc này thường mang lại sự an toàn cao hơn cho khoản đầu tư và khả năng hoàn vốn của nhà đầu tư.
Đánh giá Rủi ro và Lợi ích của Chương trình EB-5 trực tiếp
Việc lựa chọn giữa đầu tư EB-5 trực tiếp và EB-5 Trung tâm Vùng phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm mức độ chấp nhận rủi ro, mong muốn kiểm soát dự án và mục tiêu định cư. Mặc dù EB-5 trực tiếp mang lại quyền kiểm soát cao hơn, nhưng đi kèm với đó là những rủi ro đáng kể cần được cân nhắc kỹ lưỡng.
Thách thức trong việc duy trì việc làm trực tiếp
Thách thức lớn nhất khi đầu tư EB-5 trực tiếp chính là việc đảm bảo duy trì 10 việc làm toàn thời gian trực tiếp trong suốt thời gian yêu cầu. Tình hình kinh doanh của một doanh nghiệp nhỏ có thể biến động rất nhanh chóng. Nếu doanh nghiệp gặp khó khăn tài chính, suy thoái kinh tế, hoặc không đạt được doanh thu như kỳ vọng, việc sa thải nhân viên để cắt giảm chi phí là điều khó tránh khỏi. Khi số lượng nhân viên giảm xuống dưới ngưỡng 10 người, hồ sơ EB-5 của nhà đầu tư có nguy cơ cao bị từ chối hoặc không thể xóa bỏ điều kiện để có được thẻ xanh vĩnh viễn.
Điều này khác biệt đáng kể với việc tạo việc làm gián tiếp của Trung tâm Vùng. Đối với dự án Trung tâm Vùng, việc làm được tính toán dựa trên tổng chi phí đầu tư đã phát sinh. Sau khi vốn được chi tiêu vào các hoạt động xây dựng hoặc phát triển dự án, việc làm coi như đã được tạo ra và không đòi hỏi dự án phải duy trì số lượng việc làm đó trong suốt quá trình hoạt động. Điều này mang lại sự ổn định và ít rủi ro hơn cho nhà đầu tư về khía cạnh việc làm.
An toàn vốn đầu tư và khả năng hoàn trả
An toàn của khoản tiền đầu tư là một yếu tố then chốt khi xem xét bất kỳ chương trình định cư nào. Trong các dự án EB-5 trực tiếp, tài sản thế chấp hữu hình cho khoản đầu tư của nhà đầu tư thường không có hoặc rất hạn chế. Khoản đầu tư thường phụ thuộc vào hiệu quả kinh doanh thực tế của doanh nghiệp nhỏ. Nếu doanh nghiệp gặp thất bại hoặc khó khăn, khả năng hoàn trả vốn cho nhà đầu tư là rất thấp. Thậm chí, nhiều trường hợp dự án chỉ duy trì được một thời gian ngắn, khiến nhà đầu tư mất cả vốn lẫn cơ hội định cư.
Ngược lại, các dự án Trung tâm Vùng thường có tài sản thế chấp bằng giá trị bất động sản của dự án, mang lại sự đảm bảo lớn hơn cho khoản vốn đầu tư. Ngoài ra, với nguồn vốn lớn từ nhiều nhà đầu tư EB-5, vốn vay ngân hàng và vốn chủ sở hữu, các dự án Trung tâm Vùng thường có khả năng tài chính mạnh mẽ hơn để vượt qua những biến động kinh tế và hoàn thành dự án, từ đó đảm bảo khả năng hoàn vốn cho nhà đầu tư.
Lời khuyên cho nhà đầu tư quan tâm EB-5 trực tiếp
Mặc dù có những rủi ro nhất định, đầu tư EB-5 trực tiếp vẫn có thể là một lựa chọn phù hợp cho một số nhà đầu tư nhất định. Nếu bạn là một doanh nhân có kinh nghiệm sâu rộng trong một lĩnh vực cụ thể, sẵn sàng dành thời gian và công sức để điều hành một doanh nghiệp tại Mỹ, và có khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn để đổi lấy quyền kiểm soát tuyệt đối khoản đầu tư của mình, thì đây có thể là con đường đáng để xem xét. Tuy nhiên, việc nghiên cứu kỹ lưỡng dự án, lập kế hoạch kinh doanh chi tiết và tìm kiếm sự tư vấn chuyên nghiệp là vô cùng cần thiết.
Tương lai của Chương trình đầu tư EB-5 trực tiếp
Trong bối cảnh các quy định về chương trình EB-5 Trung tâm Vùng có thể thay đổi hoặc bị tạm ngừng, EB-5 trực tiếp đôi khi được xem là một lựa chọn thay thế khả thi. Tuy nhiên, ngay cả trong trường hợp đó, nhà đầu tư vẫn cần phải hết sức cẩn trọng. Việc đánh giá kỹ lưỡng khả năng tạo và duy trì việc làm, tính khả thi của mô hình kinh doanh, cũng như sự ổn định tài chính của dự án là những yếu tố tiên quyết. Sự thành công của hồ sơ đầu tư EB-5 trực tiếp phụ thuộc rất nhiều vào năng lực quản lý của nhà đầu tư và khả năng thích nghi với môi trường kinh doanh tại Mỹ.
Tóm lại, đầu tư EB-5 trực tiếp mang đến cơ hội định cư Mỹ nhưng đi kèm với đó là những thách thức đáng kể về việc duy trì việc làm và an toàn vốn. Mặc dù có khả năng kiểm soát cao hơn so với EB-5 Trung tâm Vùng, nhưng nhà đầu tư cần có sự chuẩn bị kỹ lưỡng về tài chính, kinh nghiệm quản lý và khả năng chấp nhận rủi ro. Bartra Wealth Advisors Việt Nam khuyến nghị quý nhà đầu tư nên tìm kiếm sự tư vấn chuyên sâu từ các chuyên gia di trú và tài chính trước khi đưa ra quyết định cuối cùng.